[ 劉成江 ]——(2010-11-23) / 已閱9326次
淺議一人公司資本制度
劉成江
一人公司的概述
一人公司的概念和特征
1．一人公司的概念
一人公司又稱為獨(dú)資公司，股東（自然人或法人）僅為一人，并由該股東持有公司的全部出資或所以股份的公司，包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。它有廣義和狹義之分。狹義的一人公司又稱形式意義上的一人公司，是指由一名股東持有公司的全部出資或股份，并由該股東承擔(dān)有限責(zé)任的公司。廣義的一人公司又稱實(shí)質(zhì)意義上的一人公司，是指公司的真實(shí)股東只有一人，其余股東僅是為了真實(shí)股東利益而持有股份的非持有股份的非實(shí)有股份權(quán)益者的公司。本文僅從狹義的一人公司進(jìn)行論述。
2．一人公司的特征
一人公司作為公司的一種特殊形式，具有以下四個(gè)特征：
（1）股東的唯一性。該公司的股東僅為一人，這里的“一人”可以是自然人、法人、特殊情況下，還可以是國(guó)家；
（2）資本的單一性。在一人公司中，公司的資本全部來(lái)源于一個(gè)股東，不同于一般公司資本由兩名以上股東出資形成；
（3）責(zé)任的有限性。不同于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)業(yè)主應(yīng)承擔(dān)的無(wú)限責(zé)任，一人公司的股東僅以其出資額或持有的股份數(shù)對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任。
（4）地位的法人性。與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不具備法人地位截然不同的是一人公司雖為一人創(chuàng)辦，但仍然是具有獨(dú)立的法人資格的。
其中突出法律特征在于其股東的唯一性，即一人公司的股東只有一人，報(bào)考一個(gè)自然人或一個(gè)法人，全部股份或出資額均由唯一的股東持有。一人公司股東雖然只有一人，但同樣具備公司的所以法律特征，包括獨(dú)立的法律人格、獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)、獨(dú)立 的組織機(jī)構(gòu)和獨(dú)立的民事責(zé)任。各國(guó)的一人公司既有一人有限公司，也有一人股份有限公司，我國(guó)公司法目前只規(guī)定了一人有限公司，而股份有限公司必須有兩個(gè)以上的股東組成。
一人公司不同于獨(dú)資企業(yè)，雖然從形式上看，一人公司因其只有一個(gè)投資者而與獨(dú)資企業(yè)相似。但在法律性質(zhì)上，二者存在根本的區(qū)別：其一，一人公司可以依法取得法人資格，使一人股東與一人公司分別為不同的主體，而獨(dú)資企業(yè)不具備獨(dú)立法人身份，該企業(yè)主仍以自然人身份從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；其二，一人公司的股東僅以出資額為限，對(duì)公司負(fù)責(zé)，承擔(dān)有限責(zé)任，同時(shí)也要求一人公司的財(cái)產(chǎn)與股東個(gè)人的財(cái)產(chǎn)必須嚴(yán)格分開，而獨(dú)資企業(yè)主對(duì)企業(yè)債務(wù)要承擔(dān)連帶的無(wú)限責(zé)任；其三，一人公司應(yīng)當(dāng)按照公司法規(guī)定的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，采用董事會(huì)、監(jiān)事、經(jīng)理的科學(xué)組織模式，并要接受公司法的規(guī)范，而獨(dú)資企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)完全聽由企業(yè)主的自由安排，一般僅設(shè)以經(jīng)理為首的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。
無(wú)論是從一人公司股東構(gòu)成或是其突出的法律特征上都可以看得出一人公司有別于傳統(tǒng)公司的組成，尤其是其資本制度。
（二）一人公司的分類
對(duì)一人公司而言，可以從不同角度進(jìn)行分類：
1．根據(jù)一人公司的產(chǎn)生方式或形成時(shí)間不同，分為原生型一人公司和繼發(fā)型一人公司。原生型一人公司是指由一名股東發(fā)起設(shè)立，公司在成立時(shí)就具備一人公司的構(gòu)成要件而形成的公司。我國(guó)《公司法》第58條的規(guī)定可以看作是肯定這種類型的一人公司。后者是指公司成立時(shí)股東人數(shù)為復(fù)數(shù)，但公司成立后由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或公司分立、合并等原因而使公司股東為一人的情況。
2．依照一人公司的股東身份不同進(jìn)行的分類，分為自然人一人公司、法人一人公司與國(guó)有獨(dú)資公司。自然人一人公司是由一個(gè)自然人投資的單獨(dú)設(shè)立的有限公司，它是一種最早的也是最典型的一人公司類型。法人投資的有限公司，亦稱法人投資公司，是由一個(gè)法人單位單獨(dú)投資設(shè)立或一個(gè)法人通過收購(gòu)擁有另一個(gè)公司全部股份而形成的有人公司，最早的法人投資公司的產(chǎn)生可以追溯到19世紀(jì)末的美國(guó)新澤西州公司法的規(guī)定。國(guó)有獨(dú)資公司是指由國(guó)家投資的，由法律賦予其法人民事主體資格的公司。我國(guó)《公司法》第176條規(guī)定的國(guó)有獨(dú)資公司，是國(guó)家單獨(dú)出資、有國(guó)務(wù)院或地方人民政府授權(quán)的本級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的有限責(zé)任公司，即屬此種公司類型。我國(guó)公司法目前只規(guī)定了一人有限公司，而股份有限公司必須有兩個(gè)以上的股東組成。
3. 根據(jù)公司形態(tài)不同進(jìn)行的分類，分為一人有限責(zé)任公司與一人股份有限公司。相對(duì)而言，有限責(zé)任公司規(guī)模較小，大多數(shù)為中小企業(yè)，大部分一人公司屬于這種類型。而股份有限公司規(guī)模較大，股東人數(shù)較多，但因其股份的流動(dòng)性，并不排除公司資本轉(zhuǎn)移與一人手中，形成繼發(fā)型一人股份有限公司。
二、公司資本制度
資本是公司成立和正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最基本的要素之一，而資本制度對(duì)于公司的發(fā)展而言非常重要。正如秘魯著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫爾角多.德.索托在《資本的秘密》一書中所說(shuō)的“發(fā)展中國(guó)家缺的不是資產(chǎn)而是而是把資產(chǎn)變成資本的制度”。由此可見，公司資本制度是公司法的基石，它是公司法的核心內(nèi)容之一。它貫穿于公司設(shè)立、運(yùn)營(yíng)和終止的全過程。
公司的資本制度有狹義和廣之分。狹義的公司資本制度是公司資本的形成、維持、推出等方面的制度安排，而公司治理制度是有關(guān)董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排。廣義的公司的資本制度是圍繞股東的股權(quán)投資而關(guān)于公司資本運(yùn)行的一系列概念網(wǎng)、規(guī)則群與制度鏈的配套體系，而公司治理制度則是指有關(guān)公司治理權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排。在本文中僅以狹義公司資本制度加以論述。
公司資本制度的類型
在通過確保公司具有穩(wěn)定財(cái)產(chǎn)作為其償還債權(quán)人債權(quán)擔(dān)保的具體制度設(shè)計(jì)，傳統(tǒng)的大陸法系國(guó)家公司法和英美商事公司法確立了孑然不同的兩種思路。大陸法系國(guó)家將防范有限責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)主要配置給股東和公司，而英美商事公司法則將此義務(wù)主要配置給公司債權(quán)人，并由此形成了兩中孑然不同的公司資本制度---法定資本制度和授權(quán)資本制度。
1.法定資本制度
法定資本制度的主要內(nèi)容包括：資本確定、資本維持、資本不變?nèi)?xiàng)原則，以及與此相聯(lián)系的法定最低資本原則。其核心功能是通過確保公司具有健全的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定的資本。平衡有限責(zé)任制度對(duì)股東有利但對(duì)債權(quán)人不利的缺憾，以實(shí)現(xiàn)股東與債權(quán)人之間的利益均衡。其理論基礎(chǔ)在于，公司制度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)離不開社會(huì)信用機(jī)制的支持，而穩(wěn)定的公司資本正是社會(huì)信用賴以形成和穩(wěn)固的基礎(chǔ)。它具有以下幾個(gè)特征：（1）公司設(shè)立時(shí)，必須在公司章程中明確記載公司的資本總額。公司的交易相對(duì)人通過查閱公司章程即可了解公司的資本狀況，從而確定是否與之進(jìn)行交易以及交易規(guī)模；（2）公司設(shè)立時(shí)必須將資本總額一次性全部發(fā)行完畢，由股東或認(rèn)股人全部認(rèn)繳或認(rèn)購(gòu)；（3）股東認(rèn)足資本或股份后，需要實(shí)際繳納股款。在實(shí)行法定資本制的大陸法系，股款繳納的方式又分為兩種類：全額繳納主義和分期繳納主義。全額繳納主義是指股東對(duì)其應(yīng)繳納的股款必須一次性全額繳清，不允許分期繳納；分期繳納主義是指股東對(duì)其應(yīng)該繳納的股款可分兩期以上繳納，不必一次性繳足，其余部分由公司另行通知股東繳納；（4）公司成立后非經(jīng)履行變更章程、發(fā)行新股等程序，不得增加資本。公司資本總額已明確記載于章程且已發(fā)行完畢，若需增加資本、則須經(jīng)股東會(huì)決議變更章程并增加資本或發(fā)行新股，還要履行變更登記手續(xù)。（5）對(duì)無(wú)形資產(chǎn)出資額占全部出資額的比例作相當(dāng)嚴(yán)格保守的限制。
在法定資本制度所確立的各項(xiàng)原則中，防范有限責(zé)任給債權(quán)人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)被配置給了股東及公司。首先，按照最低資本額原則，股東應(yīng)確保公司具有符合法律規(guī)定的最低資本額，并對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。其次，在資本三原則下，股東應(yīng)在公司成立時(shí)認(rèn)足、繳足記載于公司章程之中的公司資本總額，公司在其存續(xù)期間應(yīng)當(dāng)維持與公司資本總額相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)，公司必須保證在減少資本時(shí)符合法律規(guī)定的減資條件并按照法定減資程序減少資本。第三，股東和公司在法定資本制度下對(duì)避免有限責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)所承擔(dān)的義務(wù)是一種法定義務(wù)，這種義務(wù)，無(wú)須公司與債權(quán)人之間的約定二是由法律直接予以規(guī)定。
資本法定原則因其強(qiáng)調(diào)公司資本的確定、不便和維持，對(duì)于確保公司在經(jīng)營(yíng)、運(yùn)作中有足夠、穩(wěn)定的資金保證起了較好的作用，并從制度上來(lái)防止公司設(shè)立中可能出現(xiàn)的投機(jī)、欺詐行為，使公司從成立時(shí)刻起，就有足夠的資金履行公司的債務(wù)，把對(duì)公司債權(quán)人的保護(hù)和交易安全放在首位，體現(xiàn)了以社會(huì)為本位的立法指導(dǎo)思想。資本法定原則雖著眼于公司債權(quán)人的保護(hù)及交易安全的價(jià)值優(yōu)勢(shì)，但這一原則由于其嚴(yán)格的資本條件使法定資本的價(jià)值劣勢(shì)也較為突出。首先，法定資本制使公司設(shè)立困難，加重了發(fā)起人責(zé)任。因?yàn)楣驹O(shè)立時(shí)大量的資本必須由股東或全體發(fā)起人募足，易造成公司發(fā)起人集資困難，從而導(dǎo)致公司夭折；同時(shí)，在公司成立后增減資本時(shí)都要修改章程，召集股東會(huì)，注冊(cè)登記，因?yàn)樵黾恿斯境杀荆绦蚍爆崳乙资构締适в辛Φ纳虡I(yè)機(jī)會(huì)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的機(jī)動(dòng)性影響甚大。其次，股份公司能否募足首期發(fā)行的股份，不是發(fā)起人自己能夠控制的，要受證券市場(chǎng)行情，金融形勢(shì)等復(fù)雜多變的因素影響。依法定資本制，倘若首次發(fā)行的股份無(wú)人認(rèn)購(gòu)或認(rèn)購(gòu)不足，公司則無(wú)法成立，發(fā)起人勢(shì)必付出巨大代價(jià)來(lái)承擔(dān)損失責(zé)任，而次巨大代價(jià)的付出，僅僅為了保護(hù)當(dāng)時(shí)并不存在的債權(quán)人，勢(shì)必缺失其制度價(jià)值的合理性。另外，公司設(shè)立之初，需要立即投入使用的資金往往較少，只是注冊(cè)資本的一部分，而不可能是全部。股東繳納全部股款，造成了資金的限制和資本的浪費(fèi)，有限的資產(chǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，得不到合理配置。
2.授權(quán)資本制度
授權(quán)資本制度的核心內(nèi)容是“授權(quán)股份”，即在公司章程中記載公司在存續(xù)期內(nèi)發(fā)行股份的類別、每一類股份的總數(shù)。除非章程有限制性規(guī)定股份發(fā)行的時(shí)間、價(jià)格、類別均由董事會(huì)裁量，不必經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)。其核心功能是給股東提供最大的活動(dòng)空間，減少公司的設(shè)立和運(yùn)作成本，提高效率。其理論基礎(chǔ)在于：首先，由法律規(guī)定統(tǒng)一的最低資本限額的做法。沒有考慮到特殊業(yè)務(wù)對(duì)資本的特殊要求，因此它不能對(duì)債權(quán)人提供真正有意義的保護(hù)。其次，通過對(duì)公司組織和公司行為的有效規(guī)范，可使債權(quán)人有效的預(yù)見和知曉公司的資本結(jié)構(gòu)、資本總額和經(jīng)營(yíng)狀況，可以最大程度的避免損失，無(wú)須通過對(duì)資本的預(yù)先強(qiáng)制性要求。第三，債權(quán)人完全可以通過合同來(lái)保護(hù)自我。第四，如果公司或股東無(wú)視公司的獨(dú)立性，從事不法行為，導(dǎo)致債權(quán)人利益受損，債權(quán)人可以通過向法院提出“刺破公司面紗”的訴請(qǐng)，使其權(quán)利得到最終救濟(jì)。
3.折中資本制度
法定資本制度與授權(quán)資本制度價(jià)值都各有優(yōu)劣，使得各國(guó)公司立法在探索公司資本呢制度選擇的過程中發(fā)現(xiàn)了一條趨利避害的第三條道路---折中資本制。折中資本制度亦稱折中的授權(quán)資本制，它是法定資本制度和授權(quán)資本制度的有機(jī)結(jié)合，是介于法定資本制度和授權(quán)資本制度之間的一種新的公司制度。它要求公司發(fā)起人在公司章程中規(guī)定資本總額和公司首次發(fā)行的股份數(shù)額，股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)根據(jù)公司業(yè)務(wù)的實(shí)際需要分次發(fā)行其股份，但公司法明確規(guī)定了公司首次發(fā)行股份的比例及發(fā)行的年限。
（二）我國(guó)現(xiàn)行公司法規(guī)定資本制度
在我國(guó)公司立法之初，股份制經(jīng)濟(jì)起步不久，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不完善、不成熟的情況下，從社會(huì)本位出發(fā)，側(cè)重于保護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)程序和公司債權(quán)人的利益，采取了嚴(yán)格的法定資本制度，在當(dāng)時(shí)的社會(huì)背景下，對(duì)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和交易安全維護(hù)起到了積極作用。但隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，在公司中實(shí)行嚴(yán)格和法定資本制度，由于規(guī)定過于剛性，缺少了彈性，阻礙了公司制度良性有序的發(fā)展，因此修改公司法成為促進(jìn)公司良性有序發(fā)展成為必然。2005年10月27日，第十屆全國(guó)人大常委會(huì)第十八次會(huì)議通過了修訂的公司法，其中對(duì)法定資本制度進(jìn)行了一定程度的改革。如：1.降低公司的法定最低注冊(cè)資本金。原《公司法》對(duì)有限責(zé)任公司和股份公司的最低注冊(cè)資本額規(guī)定數(shù)額過高，普遍高于其他國(guó)家和地區(qū)，在某種程度上束縛了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。現(xiàn)行《公司法》大大降低了公司設(shè)立的門檻，將有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊(cè)資本的最低限額分別降低為人民幣三萬(wàn)元和人民幣五百萬(wàn)元。特殊行業(yè)，法律、行政法規(guī)對(duì)最低注冊(cè)資本金有較高規(guī)定的，適用其規(guī)定。這樣規(guī)定后，有利于民間資本進(jìn)入市場(chǎng)，讓小規(guī)模投資者有能力注冊(cè)成立自己的企業(yè)，也可以有多數(shù)人聯(lián)合組建股份有限公司；2.確立注冊(cè)資本的分期繳付制度。現(xiàn)行《公司法》采用了有限的分期繳付資本制度，《公司法》規(guī)定“公司全體股東的首付出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足：其中投資工資可以在五年內(nèi)繳足，對(duì)于公司設(shè)立而言，我國(guó)新公司法中修正的法定資本制在資本繳納期限方面有所放松，但公司成立時(shí)還必須達(dá)到法定要求的最低資本額，保證公司在對(duì)外關(guān)系中具有最基本的信用，從而保護(hù)債權(quán)人利益的立法意圖并沒有改變。
北安市人民法院 劉成江
