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資金運用可行性報告
http://www.qrqgs.com 2011-1-26 9:01:04 來源：
中信國安信息產業股份有限公司資金運用可行性報告
（中審咨字〔1997〕第001號）
目錄
一、總論
（一）項目背景及投資意義
（二）項目簡介及合作雙方概況
（三）項目實施保障
（四）環境保護
（五）概括評價
二、市場分析及預測
（一）市場現狀
（二）需求預測
三、項目的實施
（一）設備的購置及建設工程進度
（二）人員定額
四、投資估算和資金籌措
（一）投資估算
（二）資金使用計劃
（三）資金籌措
五、收入、成本和費用預測
（一）收入
（二）稅金
（三）成本費用
（四）利潤
六、效益預測和財務評價
（一）基礎數據的確定
（二）財務評價
（三）綜合結論
七、附表和附件
1．建設投資估算表
2．機器設備清單
3．投資總額和資金籌措表
4．營業收入預測表
5．營業成本及費用預測表
6．利潤預測表
7．資金來源與運用表
8．資產負債表
9．現金流量表（全部投資）
10．現金流量表（國安資本）
一、總論
（一）項目背景及投資意義
現代化商品流通體系的建設和發展是現代經濟發展的重要環節。隨著我國市場經濟的迅速發展，商品市場發生了重大變化，商品種類、經營規模迅速增加和擴大，商業網點也大量增多，營銷渠道日趨多樣化。但商品流通領域中舊的機制卻不能完全適應市場經濟發展的需要，特別是一級市場的現狀與經濟發展總體要求之間的差距更大，突出表現在購銷渠道混亂，服務手段落后，信息反饋慢，商品損耗高，資源利用率低，流通秩序差，這不僅降低市場的透明度，影響競爭的公平性和規范性，提高商品流通成本，而且增加假冒偽劣商品流人市場的機會。因此，改善一級市場現狀，提高商品流通效率，規范流通秩序，已成為商業流通體制改革和今后國民經濟健康、快速發展迫切需要解決的問題。
中國商品訂貨系統（CHINA GOODS ORDER SYSTEM，以上簡稱CGOS）就是適應這一需求而產生的。CGOS是經國家計委1995年正式立項并審批通過，由商友商務有限公司創意、建立并組織運營及擁有的跨地區、多功能、社會化商品流通服務體系。本次中信國安總企業擬與商友商務有限公司合作組建的是CGOS北京地區二級站。
CGOS的建設將從整體上提高我國商品一級市場的現代化水平，并可進一步鼓勵正當競爭，促進公正、真實的市場價格機制的形成；同時，該系統的建成也將為國家進一步加強宏觀經濟管理，及時了解商品市場信息，為國家的宏觀決策，落實相關的法律、法規和經濟政策提供有利條件。此外，該系統還將在保護生產、經營企業及消費者權益，打破地區市場分割，促進國內產品結構調整和加快國內市場與國際市場接軌等方面發揮積極作用。北京地區經營中心作為CGOS的一部分除可發揮上述作用外，還將為北京地區的各類型企業適應市場變化，融人國內、國際大市場，提高企業的市場競爭力提供十分便利的條件。CGOS北京地區二級站的建設，不僅可以帶動相關產業的發展，對北京地區整體經濟的發展也將具有不可忽視的作用。
（二）項目簡介及合作雙方概況
1．項目簡介
CGOS是一個以遍布全國的電腦網絡為基礎的電子化商品批發市場，是為全國范圍的商品制造商和銷售商提供電子化交易手段的綜合性服務網絡，是現代化商品流通領域里的基礎設施之一。該系統由交易管理委員會、總站、二級站（包括經營中心和配送中心兩部分）和會員組成，其主要功能包括商品服務、貨物配送服務、貨款清算服務、商品信息服務等。CGOS的交易范圍包括：食品、飲料、煙草類；針紡織品、服裝、鞋帽類；日用化工產品類；紙制品、文化用品、各種辦公機械類；日用橡膠、日用塑料、日用玻璃陶瓷制品、日用搪瓷制品和金屬制品類；家用電器和器材、電子產品、通信器材類；另外還設立了醫藥、建材、農資、糧油等專業網。相對于傳統的商品流通方式CGOS具有如下特點：
·由于使用電腦網絡，使得加人CGOS的各方直接面對全國市場，不受地域限制；買賣雙方信息直接接觸，減少中間環節；
·信息量大，交流速度快，可選擇性強，透明度高，交易手段現代化，交易成本低；
·具有統一的、嚴謹的交易規范，安全性較高，并且信息、資金、物資專業化分流管理，交易的效率高。
CGOS具有的上述特點，將從以下幾個方面有效地降低流通成本：一是利用計算機網絡進行交易可以縮短訂貨周期；二是生產企業和商業機構可以大幅度減少銷售和采購的人工費用；三是最大限度減少了流通環節，避免多重收費；四是系統僅根據交易額收取最低限度的服務費，降低了流通費用率；五是系統提供配送服務可以有效地壓縮商業機構的庫存，減少資金占用和利息支出。
此外，CGOS還可通過其先進的清算方式和規范的清算制度對人網企業的購銷行為實施嚴格的信用監督，將人網企業的購銷行為與其資信能力協調起來，防止非正常信用交易行為，有效地減少企業間相互拖欠的“三角債”。
2．總投資、出資比例及項目建設內容
CGOS北京地區二級站將由商友商務有限責任公司（A方）和中信國安總企業（B方）共同投資組建。新企業名稱為“北京商友商務有限責任公司”。其中：A方以CGOS項目的無形資產，即CGOS項目特許經營權和相關設備1000萬元出資，占注冊資本14.29%；B方以現金6000萬元出資，占注冊資本的85．71％。
根據雙方協議，北京地區二級站應提供CGOS規定的所有服務，因此，本項目包括經營中心的建設及配送中心的建設兩部分，其中，經營中心的建設包括租用辦公用房、交易大廳、機房設備的購置、公共數據網的申請、計算機軟件的購置等。配送中心的建設包括倉儲展示大廳的建設、運輸設備的購置和計算機網絡的建設等。
3．合作雙方概況
（1）商友商務有限責任公司是由新產業投資股份有限公司（國家計委下屬企業）、中國物資開發投資總企業（內貿部下屬企業）和中國愛地集團企業共同投資創建的。注冊資金為5000萬元，其中新產業投資股份有限公司占60%，中國物資開發投資總企業占20%，中國愛地集團企業占20%.現實際投資到位率為60%。該企業是CGOS的發起者，具有CGOS的特許經營權。該企業已在上海、深圳、成都、南京、昆明、濟南等地建立了8個二級站，現在已經開始運營。
（2）中信國安總企業成立于1989年9月，注冊資本20000萬元，主要經營衛星通信、網絡工程、信息傳輸、無線尋呼、有線電視、建筑、裝飾、市政工程、設計施工、旅游開發、廣告、體育用品。
（三）項目實施保障
1．政策保障
CGOS的建立，得到了政府的大力支持。在國家計劃委員會下發的計市場（1995）1126號關于中國商品訂貨系統一期工程項目建議書的批復中，稱CGOS“是將流通體制改革和流通現代化相結合、增加流通科技含量的有益嘗試”，符合國家“九五”和2010年市場體系發展規劃的設想，并得到國內貿易部部長、副部長的親筆批示。它迎合了國內剛剛興起的商業自動化浪潮，并與國家發展連鎖商業，提高商業現代化水平的產業目標相一致，在當前和今后相當長期內具有良好的市場前景。
2．技術保障
由于計算機技術的迅猛發展，大大降低了設備投資成本，使得利用民間投資實現大規模商業數句據處理成為可能。特別是近幾年國家在計算機網絡基礎設施上的大量投資，使得廣域計算機信息處理網絡的建設不僅成為可能，而且用戶的使用費用大大下降，一般企業、甚至個人都完全能夠承受。
CGOS使用的網絡是郵電部的CHINAPAC公用分組數據交換網及其各種增值業務，如EDI, EMAI等。該網十分適合CGOS這種需要不斷完善和擴展、異種機型和異種操作系統相連接的網絡，并且該網與國際網絡有良好的兼容性，這使得CGOS可以方便地與國際網絡相連接（現在CGOS已經和Inteznet相連）。國內在1993年基本完成了CHINAPAC在全國主要城市的建設。因此，使用該網將使CGO在技術上是可靠的，在實施上也是可行的。
CGOS使用的軟件大部分是已十分成熟的軟件，如二HP-UX操作系統、OpenView網絡管理軟件和ORACLE''7．1數據庫軟件等，這些軟件的應用都將使該網具有運作所必需的穩定性。
該項目的投資一方—中信國安總企業自成立以來，在計算機、通信業、金融咨詢等方面獲得了很大成功，在計算機技術上一直在國內處于領先地位。因此，該企業的參與，將使本項目的實施在計術上具有可靠的保證。
3．管理保障CGOS是基于廣域計算機網絡之上，面對多層次客戶提供及時、多樣化的標準服務，因此，該項統營運能否成功，不僅與技術條件有關，還與項目實施單位的管理水平有密切的關系。作為CGOS北京地區二級站的控股企業，中信國安總企業作為中國國際信托投資企業直屬一級子企業，一向以管理嚴格著稱，多年來在經營信息產業的過程中積累了豐富的管理經驗，吸引了大量人才，形成了先進性管理方式和運作機制。
（四）環境保護
本項目不涉及環保問題。
（五）概括評價
中信國安總企業與商友商務有限公司合作組建CGOS北京地區二級站，其總體設想和發展方向符合我國商品流通領域改革的大方向，系統的建設與運行必將對規范北京地區市場行為、提高市場組織化程度和市場效率、推動流通現代化具有重要意義。
二、市場分析及預測
隨著我國經濟的發展和商品流通規模的不斷擴大，使得現有的生產、流通企業難以用傳統的手段來駕馭日益膨脹和迅速變化的市場，大家都在期待著新的經營方式和手段的出現。由于計算機技術創新突飛猛進，網絡技術的迅速發展，使得“網上購物”這一全新的經營方式和手段展現在廣大企業和普通消費者的面前。
（一）市場現狀
目前在我國，網絡商業正處于起步階段，但人們已開始意識到它的優勢，一些人業已開始著手這方面的建設工作。在北京地區，已有類似網絡建成，這些網絡的發展速度十分驚人，發展前景也十交可觀。但這些網絡所提供的大多是企業和個人之間的交易服務，而對企業與企業之間的交易服務，如下單、貨款結算等這類一級市場所必需的業務，卻由于這些網格的規模和資金所限很難提供。在已礁的網絡中，像CGOS這樣服務于多層次市場且具有廣泛交易范圍的網絡，并不多見，這就給CGOS怪下了廣闊的市場空間。由于擁有全國性的計算機網絡和大型配送中心，CGOS將架起企業與企業、業業和個人之間的金橋，在一級批發市場上占有與其規模相當的份額。
（二）需求預測
CGOS的服務對象主要可分為生產企業和商業企業兩大類。商業企業又以商店為主。據1996年創統計年鑒提供的資料，1995年全國有商業零售企業 1300多萬個，僅北京地區就有20多萬個；工業業業全國有730多萬個，北京地區也有3萬多個，這些企業構成了CGOS及其北京地區經營中心的潛在市場。
從生產企業看，由于企業實力不同，產品銷售渠道和方式也不同。大型企業銷售規模大，提CGOS的理想服務對象，盡管這些企業目前一般都有自己固定的銷售渠道，但只要能夠切實降低銷健費用，幫助企業拓展國際市場，CGOS對它們依然具有極大的吸引力；中型企業有一定的生產規模但其所在地只能吸收部分產品，大量產品需要銷往外地，而且因其實力有限，不可能建立自己的銷售網點，因此迫切需要穩定、可靠的銷售渠道，所以CGOS對這些企業最具吸引力；小型企業雖然生產規模小，產品銷售局限于某一地區，但通過CGOS可以使其產品迅速與國內、國際市場相連，對企業生產發展、提高競爭能力將十分有利，因而也還是有一定吸引力的。
從商品的市場銷售情況看，雖然存在銷路很好、供不應求的商品，但這部分商品在商品銷售總額所占比重很小。大部分商品處于激烈的市場競爭中，它們對于建立和維持一個穩定、低成本的銷售渠道很感興趣，這是CGOS可以依賴的主要市場對象。
從商業企業看，年銷售額上億元的大型商場，雖然有比較穩定的進貨渠道，但由于這些商場在商業自動化方面均有一定的基礎，并且正在加速從傳統的粗放經營向信息密集型的集約化管理方式變，因而對以計算機和現代通信技術CG為核心的CGOS仍會很感興趣，只要在訂貨價格和保證供應方面滿足它們的需要，完全可能爭取到這些商業企業的支持。至于中型商場，由于它既無大型商場的實力又無小型商店的靈活，因而其生存發展面臨一定的困難。CGOS的建立，可以為這些中型商場提供一個低成本、高效率的進貨渠道，是它們提高競爭力的重要出路。因此，中型商業企業能夠也應該是CGOS的市場主體。小型商業企業和個體商店雖然無力直接從生產廠家進貨，主要銷售當地產品或當地批發商提供的外地產品，但它們數量多覆蓋面廣，如果通過適當的形式把這些分散的小型商業企業和個體商店吸收入網，對該系統是一種重要的補充，特別是在農村（包括城郊和縣、鎮），由于在進貨方面存在不同程度的困難，如果組織得當，它們將成為CGOS的重要客戶。
就北京地區而言，雖然生產企業和商業企業與其他地區相比并不多，但規模大的企業卻相對較多，特別是商業企業，全國年銷售額在億元以上的200多家大型商場中，北京就占有近四分之一，中小型企業數量就更多；此外，北京地區的高新技術企業、外資、三資企業的數量也相對較多，這些企業都是最可能使用網絡的企業。因此，可以認為CGOS在北京地區市場前景是良好的。
綜上所述，隨著我國經濟的發展和改革開放的進一步深化，只要采取正確的市場戰略和相應的措施，CGOS及其北京地區二級站將能夠占有足夠的市場份額。
三、項目的實施
本項目的開辦期為4個月，協議的經營年限為30年。
（一）設備的購置及建設工程進度
本項目的建設分經營中心建設和配送中心建設兩個步驟。在開辦期主要是進行經營中心的建設，包括經營場所的租用，合作A方商友商務有限責任公司投人的計算機網絡設備及其軟件的安裝和調試，與總站和其他二級站聯網通信的調試以及吸收會員的工作。
經營中心開始運營后，進行配送中心倉庫和展示大廳的建筑工程，計劃兩年完成。第一年基本滿足網絡交易倉儲的需要，第二年完成全部建筑工程，購買運輸設備、管理和辦公用設備，與經營中心實現聯網，滿足網絡交易倉儲和配送的需要；第三年開始正常運營。
（二）人員定額
開辦期為30人，其中15人負責經營中心的籌建15人負責配送中心建設的前期工作。
經營中心開始運行后需100人，其中80人為網絡操作員，15人為管理人員，5人負責設備的日常維護。
在配送中心的兩年建設期內，保持15人的編制，主要負責倉儲交易在建筑工程的協調工作和廣告宣傳工作。正常運營中，需60人，負責倉儲和配送的管理工作。
四、投資估算和資金籌措
（一）投資估算
項目總投資由建設投資和流動資金組成。經估算本項目總投資7000萬元。其中：建設投資為5680萬元，流動資金1320萬元。
1．建設投資
建設投資包括設備投資、房屋建筑物投資和無形資產投資，合計5680萬元，具體包括：
（1）設備投資730萬元（詳見設備投資清單）
（2）房屋建筑物4150萬元
本項目配送中心需租地建造房屋，作為儲藏貨物、配送貨物的經營場所，欲建在四環路以外交通便利的位置，需租地5萬平方米，建筑面積為2萬平方米，建設期為2年，2000年正式投入使用，使配送中心正式運營。具體清單如下：
① 租用土地費用：750萬元
② 土地開發費：200萬元
③ 磋商建設費用：250萬元
④ 前期工程費：100萬元
⑤ 建設安裝工程費：2800萬元2萬／平方米×1400元／平方米=2800萬元
⑥ 其他費用：50萬元
（3）無形資產：700萬元
本項目商友商務有限責任公司投人1000萬元，經雙方商定，商友商務有限責任公司總投入中包括700萬元無形資產，為中國商品訂貨系統在北京二級站的特許使用權。
（4）開辦費：100萬元
本項目從1997年9月1日至1997年12月31日為籌備期，這4個月內對經營中心和配送中心兩個項目進行籌備。籌備期的各項費用列人開辦費，開辦期雇傭人員共30人，工資按1500元／月計算共18萬元；籌辦期內做20次廣告，其中晚報通欄12次，每次3萬元；電視臺黃金時間8次，每次1.75萬元，共計50萬元；兩個項目租用200平方米的辦公室，按每日7元／平方米，120天計算，共計16.8萬元，差旅費和業務招待費共計15．.20萬元。
2．流動資金：1320萬元
本項目流動資金對經營中心、配送中心按年度分別估算，，經營中心總投資1850萬元，減去經營中心的建設投資1100萬元，余額750萬元。因經營中心達到預計客戶規模需要3年（客戶規模為1.5萬戶：1998年5000戶、1999年10000戶、2000年達到規模），把總的流動資金按各年的客戶規模分攤到3年內：
1998年 750 ×5000：15000＝250萬元
1999年 750 ×（10000一5000）15000＝250萬元
2000年 750 ×（15000一10000）15000=250萬元
配送中心1998年、1999年進行房屋建筑物的施工，2000年配送中心正式投入運行，配送中心投資規模5150萬元，減去建設投資4580萬元，余額570萬元為配送中心的流動資金。
（二）資金使用計劃
1．1997年9月1日資金到位。
2．1997年9月1日～1997年12月31日為開辦期。
商友商務有限責任公司投入無形資產及網絡設備，支付籌建期的開辦費。
3 ．1998一1999年經營中心投入部分流動資金；配送中心房屋建筑物施工。
4．2000年：經營中心、配送中心投入全部流動資金，均進入正常的經營，達到預期的經營規模。
（三）資金籌措
本項目投資總額7000萬元，資金籌措方案為：
中信國安總企業投入6000萬元。
商友商務有限責任公司投入1000萬元，包括700萬元無形資產，300萬元設備。
五、收入、成本和費用預測
（一）收入
本項目按正常年份交易額為1000000萬元，人網會員3萬一4萬戶。但由于CGOS有一定的準入條件（主要是對會員的信譽的考察），暫定入網企業為1.5萬戶，分3年達到。1997年至1998年發展會員5000戶，1999年達到10000戶，2000年完成巧000戶的目標。依據類似網絡的會員數據，會員中供貨商和采購商之比預計為7:3，在采購會員中，使用E-mail的會員將占到80%，因此，預計l997-- 2000年會員組成如下所示（2000年以后年度與2000年相同）：
|
年 度 |
1997--1998 |
1999 |
2000 |
|
供貨商（單位：戶） |
3500 |
7000 |
10500 |
|
采購商（單位：戶） |
1500 |
3000 |
4500 |
|
其中： 使用Ｅ－mail的會員 不使用Ｅ－mail的會員 |
1200 300 |
2400 600 |
3600 900 |
通過網絡的交易額，預計1998年為18.75億元，按會員戶數與交易額配比的原則，1999年交易額為50億元，2000年將達到75億元。
1．供貨商人網收入：
每個供貨商人網每年需要交納3000元人網費。在正常經營年度，供貨商人網收入為3150萬元。
2．供貨商產品人網費收入：
每個供貨商提供的上網交易的產品限定為10種以下免收上網費。每超過1種，加收500元，依據其他網絡的統計數據，10%的供貨商提供上網交易品種會超過10種，超過的平均數為3種，供貨商產品入網費，正常經營年度為157.5萬元。
3．采購商以E-mail人網費收入：
以E-mail人網的采購商，每年度交納4500元人網費，正常經營年度收入1620萬元。
4．采購商以其他方式人網收入：
每個以其他方式人網的采購商每年度需交納3000元，人網收人1998年為90萬元，1999年180萬元。正常經營后穩定收入270萬元／年。
5．系統交易服務費收入：
CGOS每成交一筆合同后，依據交易額向供貨商、采購商各收取3.5%o一8%的交易服務費，預測此項收入時考慮謹慎性原則，系統交易服務費采用單向收費，收取交易額的8%o。正常經營后系統交服務費收人為600萬元。
6．配送中心收入：
配送中心是大型倉儲配送服務經營實體。配送中心收入為1206萬元。
（二）稅金
營業稅金及附加按營業收入的5.5%計算，故正常年度的營業稅金及附加為385．19萬元；所得稅按稅率33%計算。由于該項目屬于數據庫系統，依據稅法，可報請稅務部門減免正常經營的前兩年所得稅，在計算時，按全額交納所得稅計算。
（三）成本費用
根據本項目的特點，不發生原材料及燃料動力消耗等費用，僅發生系統日常運營所需的人員工資、辦公費、差旅費、交際應酬費、交通費、廣告宣傳費、設備維護費等。
1．工資：經營中心正常經營需要100名工作人員，每人月平均1500元。進入正常年度后，工資每年遞增10%。配送中心1998年、1999年由于房屋建筑物施工，未進入正常經營，所需工作人員15名，月工資1500元。2000年起正常經營后，需要60名工作人員，月平均工資巧00元，并且以10%在今后年度遞增。
2．福利費、養老基金、教育費：
依據工資總額的14%提取福利費、9%提取養老基金、2%提取教育費。
3．辦公費：50萬元（正常年度）
（1）經營中心20萬元
（2）配送中心30萬元
4．差旅費30萬元（正常經營年度）
（1）經營中心10萬元
（2）配送中心20萬元
5．交際應酬費40萬元
（1）經營中心20萬元
（2）配送中心20萬元
6．交通費用75萬元
（1）經營中心25萬元
（2）配送中心50萬元
7．廣告宣傳費用300萬元
（1）經營中心100萬元
晚報通欄24次，每次3萬元
電視臺16次，每次1.75萬元
（2）配送中心200萬元
晚報通欄48次，每次3萬元
電視臺32次，每次1.75萬元
8．設備維護費30萬元
（1）經營中心15萬元
（2）配送中心15萬元
9．開辦費攤銷20萬元
開辦費共計100萬元，5年攤銷
10．無形資產共計700萬元，10年攤銷
11．機器設備折舊138.70萬元
（1）經營中心57萬元
經營中心設備原值300萬元，殘值5%，20年攤銷
（2）配送中心81.70萬元
配送中心設備原值430萬元，殘值5%，20年攤銷
12．配送中心房屋折舊197．13萬元
配送中心房屋原值4150萬元，殘值5%，20年攤銷
13．房租175．20萬元（正常年度）
租金6元／日×365 ×800平方米＝175.20萬元
14．上交總站管理費154．60萬元
按二級站營業收入的2％上交
（四）利潤
經測算，正常年整個系統可實現利潤5281 ．36萬元，按33%提取所得稅1742.85萬元，稅后利潤為3538.51萬元，按稅后利潤的10%提取法定盈余公積金、按5%提取公益金，可分配利潤為3007萬元，利潤計算詳見附表。
六、效益預測和財務評價
（一）基礎數據的確定
1．項目計算期
本項目的計算期為12年，其中開辦期從1997年9月1日至1997年12月21日共四個月。
2．折舊攤銷
按分類攤銷，建筑物折舊年限20年，設備折舊年限5年，取5%的殘值。無形資產以攤銷方式回收，攤銷期為10年；開辦費攤銷期為5年；房屋建筑物按20年折舊。
3．稅率
銷售稅金及附加為5．5％，所得稅為33%。
4．收入
收入包括：供貨商、采購商人網費，供貨商產品入網費，系統交易服務費，配送中心收入。
5．成本費用
成本費用包括工資、福利費、辦公費、差旅費、交際費、交通費、廣告費、設備維護費、開辦費攤銷、房屋設備折舊、房租、上交管理費。
6．利潤估算及分配
稅后利潤中提取10%的法定盈余公積金、5%的公益金。雙方按各自所占投資總額比例進行股利分配，其中：甲方14.29%，乙方85.71%
（二）財務評價
1．年營業收人（正常年）7003．50萬元
2．年稅收（營業稅及附加和所得稅）2128.04萬元
3．年稅后利潤3538 ．51萬元
4．全部投資評價指標：
內部收益率：34.76%
財務凈現值（IC=13％）：9449．50萬元
投資回收期：3.5年
5．國安資本評價指標：
內部收益率：28．78％
財務凈現值（IC=13％）：6093．40萬元
投資加收期：4年
6．投資利潤率：3538．51/7000 x 100%＝50．55％
7．投資利稅率：（2128．04＋3538．51）/7000 x 100％＝80．95％
（三）綜合結論
1．經測算，項目主要經濟指標均達到國家或同行業基準水平。全部投資內部收益率34.76%，財務凈現值9449.50萬元，項目具有一定的抗風險能力，因此項目在經濟上是可行的。
2．從可行性分析各項指標來看，本項目會有較好的經濟前景。
3．該系統是一項復雜的系統工程，加強經營風險的控制非常重要。要特別注意完善合作雙方、系統與會員、客戶之間的法律文件，嚴格執行CGOS的準人條件，加強會員資信情況的考察和評議，注意信息利用、商品質量、商品配送交割、貨款清算、售后服務等問題。
4．CGOS是一種規模化經營模式，該項目的收益很大程度上要看全國系統的發展。
七、附表和附件（略）
1．建設投資估算
2．機器設備清單
3．投資總額和資金籌措表
4．營業收入預測表
5．營業成本及費用預測表
6．利潤預測一覽
7．資金來源與運用表
8．資產負債表
9．現金流量表
10．現金流量表（國安資本）
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